导读：16名专家，9个重点分析方向，32个应用场景组成证监会科技监管总体架构。

随着互联网技术的发展和金融科技的广泛应用，监管科技（RegTech）在资本市场的构建显得迫在眉睫。

在证监会科技监管专家咨询委员会召开第一次全体会议上，证监会信息中心做了关于“监管科技总体建设方案”的介绍，证监会主席刘士余、副主席赵争平及证监会有关部门负责人列席会议。由两院院士、高校学者、企业界专家等组成的证监会科技监管专家咨询委员会也正式成立。

根据证监会的名单，这个由16人组成的委员会包括：两位两院院士中国科学院计算技术研究所首席科学家、中国工程院院士李国杰，北京理工大学副校长、中国科学院院士梅宏；以及清华大学软件学院院长王建民，中国人民大学理工学科建设处处长、数据工程与知识工程教育部重点实验室主任杜小勇，电子科技大学大数据研究中心主任周涛，清华大学教授、清华-天工智能计算研究所常务副院长马少平，南京大学机器学习与数据挖掘研究所所长周志华，清华大学计算机系软件研究院知识工程研究室副教授唐杰等6位科技领域的高校学者。

4位金融领域的专家中，包括中国人民银行金融研究所所长孙国峰、清华大学五道口金融学院常务副院长廖理、中国互联网协会副理事长黄澄清，以及乌镇智库首席科学家陈利人。

此外，还有4位来自企业界的专家，包括京东金融科技控股首席执行官陈生强，蚂蚁金服集团全球技术合作与发展部总经理李津，国信证券副总裁、首席工程师廖亚滨，以及北京地平线机器人技术研发有限公司首席执行官余凯。

其中一位委员会成员在接受澎湃新闻记者采访时说，证监会科技监管专家咨询委员会第一次全体会议审议并通过了专家咨询委员会章程，刘士余为委员会成员颁发了聘书。

在该人士看来，证监会成立科技监管专家咨询委员会的初衷在于，金融科技的快速发展为监管带来了很大挑战，既然用金融科技开展了业务，就要用技术手段支持监管发挥作用，使金融业务规范有序的发展起来。“所以很多都是技术型专家，（证监会）要我们多提意见和建议。”

交银国际研究部负责人、董事总经理洪灏对澎湃新闻记者分析称，证监会对监管科技的运用一直在进行，从2014年左右起就引进海外人才为合规、监管补充力量。此外，大数据、云计算的运用也在监管中发挥了重要作用。成立证监会科技监管专家咨询委员会，制定“监管科技总体建设方案”，能够更好地保护投资者，更好地实现证监会监管的功能，

证监会在会议上还表示，资本市场与现代科技将从两个方面提高融合，一方面，资本市场要支持高科技产业的快速发展，使高科技企业能够通过资本市场获得更强的发展动力。另一方面，要利用科技变革的力量完善自身的发展，进一步提升资本市场的运行质量和效能，大力加强对新技术的应用，借助科技的手段提高监管能力。

下一步，还将实施资本市场大数据战略，推动构建人力和科技深度融合的监管新模式。在电子化、网络化监管的基础上，进一步解决科技化、智能化监管问题。要围绕证监会各项监管职能，利用大数据、人工智能等技术，在行政审批、打击违法违规行为、上市公司监管等工作环节加快行动、有所突破，同时，要提升金融风险的甄别能力，实现穿透式监管、全面性监管。

此外，会议要求证监会信息中心根据与会专家委员发表的意见与建议，按照“系统规划、分步实施、总体集成、突出重点、协同推进、加快行动”的原则，对方案主体架构再作修改，尽快提交下一次会议审议。

前述委员会成员透露，暂未有第二次会议的时间安排。

何为“监管科技”？

证监会科技监管专家咨询委员会成员之一，中国人民银行金融研究所所长孙国峰于2018年4月在《当代金融家》杂志上撰文称，监管科技是基于大数据、云计算、人工智能、区块链等技术为代表的新兴科技，主要用于维护金融体系的安全稳定、实现金融机构的稳健经营以及保护金融消费者权利。

他指出，从应用主体来分析，监管科技包含“合规”和“监管”两个方面：一方面，金融机构将监管科技作为降低合规成本、适应监管的重要手段和工具，从这个维度来分析，监管科技可以理解为“合规科技”；另一方面，监管科技能够帮助金融监管机构丰富监管手段、提升监管效率、降低监管压力，是维护金融体系的安全稳定、防范系统性金融风险以及保护金融消费者权益的重要途径，从这个维度来分析，监管科技又可理解为“监管科技”。

证监会对“监管科技”的提法由来已久。2017年12月22日，证监会主席刘士余主持召开党委（扩大）会议，安排2018年工作重点时即强调，要大力推进科技监管，提升监管智能化科技化水平。运用大数据、云计算、人工智能等新技术，着力提升监管本领。

2018年“两会”期间，全国政协委员、证监会信息中心主任张野接受证券时报专访记录如下

图为张野接受证券时报独家专访

全国政协委员、证监会信息中心主任张野接受证券时报独家专访时表示，一年前证监会开始深入研究以大数据和人工智能为特征的资本市场监管科技技术，目的是充分利用现代信息技术，进一步提升监管部门的工作效率和监管能力。监管科技应用已经成为全球各国监管机构的共识，也是证监会多年来坚持的工作理念。

证券时报记者：本次两会有哪些提案准备？关注的内容有哪些？

张野：我的提案有两个，一个是建议进一步完善投资咨询机构的管理条例，以适应多年来市场发展的实际情况；另一个是希望在证券法里加入关于互联网证券的内容，对互联网证券的内涵和原则性要求做出相应的说明。

另外，手机数据安全也是我非常关注的一个方面。当前手机APP都会采集手机的IMEI码、地理信息等数据，因此如何确保这些数据的安全是一个很大的问题。即便一些手机APP在安装时提示了采集声明，但拗口的专业名词很难让普通人理解清楚。有关部门应该对可能涉及到个人隐私的部分进行明确的、标准化的规定，并要求数据采集商做出安全承诺。

证券时报记者：证监会如何利用信息化手段进行资本市场监管？

张野：2014年开始，证监会开始建设中央监管信息平台。这个平台整合了证监会各个方面的监管应用系统，包含了20多个子系统，通过数据共享和流程互通，更好地提高了监管针对性。目前，该平台已取得实质性进展，绝大部分子系统都已经上线运行，同时还在进行持续完善。这是证监会首次在监管应用系统和监管数据方面实现了大统一，为以后信息化发展打下了良好的基础。如果我们把各种个人级电子化工具称作监管科技1.0层次的话，中央监管信息平台可以说是监管科技的2.0层次。中央监管信息平台是在证监会市场部和信息中心的组织下，由中证监测和中证信息两家专业的市场核心机构提供技术支撑，采用一套制度、一张图纸、一套标准进行开发建设的，从而保证了中央监管信息平台的整体化。

一年前，证监会又开始研究资本市场的大数据监管，也可以称之为监管科技3.0，即利用现代信息科学技术提升监管部门的工作效率和监管力度，监管科技应用已经成为全球各国监管机构的共识，也是证监会多年来坚持的工作理念。监管科技3.0不是空中楼阁，它是在传统信息技术之上充分利用人工智能、大数据、云计算、区块链等先进技术手段，对传统技术手段的升级和完善，因此无论是从技术上还是理念上都需要进行深层次的转变。证监会花了很长时间对这个领域进行了调研，认真研究了全球范围内监管科技的应用情况，在此基础上制定了我国资本市场监管科技3.0的总体实施方案。总体方案里包含了9个重点分析方向、32个应用场景，如拟上市公司画像、上市公司画像、内幕交易、财务舞弊分析等。在监管科技3.0的工作中，将充分发挥交易所的技术优势和人才优势。刘士余主席对这项工作非常重视，重点工作亲自督办，希望在一两年内能够在监管科技运用方面能走出一条新路，达到新的水平。

证券时报记者：监管科技在资本市场一线监管方面有哪些运用？

张野：证监会的中央监管信息平台与各交易所的监察监管系统构成了统一的整体。沪深交易所在内幕交易、市场操纵、信息披露等方面已经建成了强大的监察系统，因此可以将交易所监察系统的数据与证监会的数据进行充分整合，从不同角度、不同颗粒度对数据进行处理和分析，从而可以更有效地发现各种违规线索。比如交易所发现某个上市公司信息披露出现了异常，就可以将异常情况通过中央监管信息平台传送给辖区的证监局，证监局核查后再反馈给交易所，通过数据流动形成完整的监管链条。如果再加上人工智能的分析，就可以大幅提高监管力度。

证券时报记者：监管科技的应用有哪些困难？

张野：大数据＋人工智能到目前为止可以说还是个艺术性的工作，还达不到工程性的标准。所谓的艺术性的工作，就像是你写一本小说，我也写一本小说，但你的小说可能会很畅销，我的却一本也卖不出去，因为没有一个工程性的方法，指导你如何写小说就可以畅销。大数据和人工智能也一样，大家都很看好它的前景，但如何具体取得实际效果，还需要有一个工程方法意义上的突破，指导大家按照一个有效的方法去做，就可以看到想要得到的结果。这个层面如果不能突破，就只能停留在畅想层面上了。

证券时报记者：如何看待区块链技术的发展？

张野：区块链有非常突出的特点，无论是技术理念还是技术手段都值得高度关注。但还有一些问题需要进一步澄清。首先从技术角度上看，区块链的绝对去中心化是不成立的，因为区块链本身就是个软件，而软件一定是中心化开发出来的。再比如，区块链上一个必不可少的部分是身份认证，而身份认证的技术是PKI（公钥基础设施），这个技术也是中心化的。所以，如何在中心化的架构基础上搭建一个的去中心化的体系，需要进一步研究。 另外，区块链技术发展到现在，有一个根本性问题还没有解决——为什么要去中心化？不可否认，有些应用场景是需要去中心化的，但是否所有的场景都要去中心化，这是需要仔细思考的。我还是比较认可周鸿祎说的那句话——到现在大家还没找到比较适合应用区块链的场景。因此，对待区块链的发展既不要一哄而上，也不能把它看得一无是处，还是要顺其自然、遵循自然科学的发展规律。